La trésorerie, premier indicateur de survie d’entreprise

80 pour cent des faillites de PME viennent d’un problème de trésorerie, pas de rentabilité. Un outil Excel de prévision sur 12 mois glissants permet d’anticiper les trous de trésorerie, négocier sereinement avec la banque, et planifier les investissements. Pour un DG ou un contrôleur de gestion, c’est le dashboard numéro 1.

Structure : le plan de trésorerie glissant

Tableau : lignes = postes de flux, colonnes = 12 mois à venir. Deux sections : Encaissements puis Décaissements. Bloc final : Solde début, Flux net, Solde fin.

Encaissements typiques

Ventes au comptant
Ventes à crédit (impact décalé selon DSO)
Subventions, aides
Apports associés
Emprunts reçus
Autres produits (ventes d’actifs)

Décaissements typiques

Achats fournisseurs (décalé selon DPO)
Salaires et charges sociales
Loyer, électricité, télécoms
Impôts et taxes (IS, TVA, IMF)
Remboursements d’emprunts (annuités)
Investissements (CAPEX)
Dividendes

Modélisation des ventes à crédit

Si 40 pour cent de vos ventes sont payées à 30 jours et 60 pour cent à 60 jours :

Encaissement mois M = 0,4 × Ventes mois M-1 + 0,6 × Ventes mois M-2

Formule qui décale automatiquement les encaissements.

TVA à décaisser

Au, TVA due le 15 du mois suivant :

TVA à décaisser mois M = TVA collectée mois M-1 - TVA déductible mois M-1

Ligne souvent oubliée qui cause de mauvaises surprises.

Solde de trésorerie

Solde fin mois M = Solde fin mois M-1 + Total Encaissements M - Total Décaissements M

Mise en forme conditionnelle : rouge si négatif. Le graphique linéaire de cette ligne révèle visuellement les tensions à venir.

Scénarios

Créez 3 versions : Pessimiste (ventes -20 pour cent), Central (prévisions réalistes), Optimiste (ventes +15 pour cent). Comparez les soldes fin de mois. Identifiez le scénario qui déclenche le besoin d’un découvert autorisé ou d’un crédit court terme.

Actualisation hebdomadaire

Chaque lundi, remplacer les prévisions passées par les réalisés. Affiner les prévisions futures selon les derniers signaux (commandes reçues, relances). Sur Excel 365, une macro Python peut automatiser l’import depuis votre comptabilité.

Besoin en fonds de roulement (BFR)

Complément essentiel : BFR = Créances clients + Stock – Dettes fournisseurs. Un BFR qui croît = cash qui se fige dans l’activité. Calculez le BFR mensuel. Si croissance BFR > croissance CA, signal d’alerte.

KPI de pilotage

Cash runway (mois avant épuisement du cash)
DSO (délai moyen de paiement clients)
DPO (délai moyen de paiement fournisseurs)
Cash flow from operations mensuel
Ratio de liquidité générale (actif circulant / dettes court terme)

Reporting bancaire

La banque demande des prévisions crédibles pour accorder un découvert. Exportez le plan de trésorerie en PDF, accompagné d’un commentaire de 10 lignes sur les hypothèses et actions prévues. Ce document positionne votre entreprise comme professionnelle et finançable.

Conclusion

Un plan de trésorerie bien tenu est la différence entre piloter son entreprise et la subir. Investissement initial de 3 jours pour le construire, maintenance hebdomadaire de 1 heure. Retour sur investissement : incalculable, car il évite les ruptures de cash qui coulent les entreprises saines.

Voir aussi

Étape 1 : Poser le cadre du suivi de trésorerie sur 12 mois

À Dakar comme à Abidjan, la première erreur des PME est de confondre suivi de trésorerie et compte de résultat. Ici, on ne parle ni de bénéfice ni d’amortissement : uniquement d’encaissements réels et de décaissements réels, en FCFA, mois par mois, sur douze colonnes. L’objectif est de prévoir le solde du compte bancaire à la fin de chaque mois pour éviter le découvert ou anticiper un placement.

Ouvrez un classeur vide, renommez la première feuille Tresorerie_Previsionnelle. Réservez la ligne 1 aux mois (M+1 à M+12), la colonne A aux libellés. Prévoyez trois grands blocs : ENCAISSEMENTS, DÉCAISSEMENTS, SOLDES. Cette structure suit la logique du Plan de trésorerie SYSCOHADA révisé, applicable au Sénégal, en Côte d’Ivoire, au Bénin et dans toute la zone OHADA.

Étape 2 : Construire la trame des encaissements

Listez en colonne A toutes les sources de cash entrant : ventes comptant, encaissements clients à 30 jours, encaissements à 60 jours, apports en compte courant, subventions DER/FJ, déblocages de financement mourabaha BIS, autres produits. Le détail à 30/60 jours est crucial : à Cotonou ou à Bamako, beaucoup de TPE facturent à crédit sans modéliser le décalage, ce qui fausse tout le prévisionnel.

En B2:M2, saisissez les ventes comptant prévues. Ajoutez en B3:M3 les ventes à crédit prévues. Pour automatiser l’encaissement décalé à 30 jours, en C4 tapez la formule suivante :

=B3

Étirez vers la droite jusqu’à M4. Cette formule reporte simplement la vente du mois précédent comme encaissement du mois courant. Pour un décalage de 60 jours sur une autre ligne, utilisez =B3 en D5 et étirez. Le total des encaissements en ligne 10 se calcule avec =SOMME(B2:B9) recopié vers la droite.

Étape 3 : Modéliser les décaissements fixes et variables

Les décaissements se rangent en deux familles. Les fixes (loyer du local aux Almadies, salaires, abonnement Sonatel, assurance NSIA) sont identiques chaque mois. Les variables (achats marchandises, carburant, commissions Wave/Mixx by Yas, TVA collectée à reverser) dépendent de l’activité.

Pour un loyer de 450 000 FCFA par mois, écrivez en B15 la valeur, puis en C15 :

=B15

Étirez. Pour un salaire chargé indexé sur l’inflation BCEAO (2 % annuel modélisés mensuellement), tapez en C16 :

=B16*(1+2%/12)

La sortie attendue : si B16 vaut 800 000 FCFA, C16 affiche 801 333 FCFA. Pour les achats variables corrélés au chiffre d’affaires (par exemple 40 % du CA en marchandises), en B20 tapez =B2*40%. Cette mécanique reste valable depuis Lomé jusqu’à Saint-Louis.

Étape 4 : Calculer le solde de trésorerie mensuel et cumulé

Le solde de trésorerie est le coeur du modèle. Réservez la ligne 30 au total décaissements (=SOMME(B15:B29)), la ligne 32 au solde du mois, la ligne 33 au solde cumulé reporté du mois précédent, la ligne 34 au solde de fin de mois.

En B32, tapez :

=B10-B30

Cela calcule l’écart entre encaissements et décaissements du mois. En B33, saisissez le solde de départ du compte bancaire (par exemple 2 500 000 FCFA en début janvier). En C33, reportez le solde de fin du mois précédent :

=B34

En B34, additionnez :

=B33+B32

Étirez B32, C33 et B34 jusqu’en colonne M. Si B34 affiche -150 000 FCFA en avril, c’est un signal de découvert anticipé. Vous avez alors trois mois pour réagir : négocier un délai fournisseur, accélérer un encaissement client à Plateau, ou solliciter une avance mourabaha.

Étape 5 : Mettre en forme conditionnelle le risque de découvert

L’oeil ne doit pas avoir à chercher le mois rouge. Sélectionnez la plage B34:M34, allez dans Accueil > Mise en forme conditionnelle > Règles de mise en surbrillance des cellules > Inférieur à. Saisissez 0 et choisissez le format rouge clair avec texte rouge foncé.

Ajoutez une seconde règle : entre 0 et 500 000 (seuil d’alerte personnalisable selon votre taille à Yopougon ou à Sandaga), format orange. Au-dessus, format vert. La sortie attendue : le tableau parle visuellement, et un dirigeant non-financier comprend en trois secondes les mois critiques.

Étape 6 : Tracer le graphique de l’évolution du solde

Sélectionnez A1:M1 (les mois) puis maintenez Ctrl et sélectionnez A34:M34 (le solde de fin de mois). Insérez un graphique en courbes via Insertion > Graphique en courbes 2D. Ajoutez une ligne horizontale au seuil zéro pour visualiser le passage en négatif.

Pour la ligne zéro, ajoutez une nouvelle série de données ne contenant que des zéros sur 12 mois et formatez-la en pointillés rouges. La courbe principale en bleu plein, la ligne zéro en rouge pointillé : tout franchissement vers le bas devient une alerte visuelle immédiate.

Étape 7 : Tester deux scénarios avec le Gestionnaire de scénarios

Allez dans Données > Analyse de scénarios > Gestionnaire de scénarios. Créez un scénario Optimiste avec ventes +15 % et un scénario Pessimiste avec ventes -20 % et délais clients à 90 jours. Définissez les cellules variables (vos lignes ventes comptant et ventes crédit).

Pour chaque scénario, Excel recalcule automatiquement tous les soldes. Cliquez sur Synthèse pour générer un rapport comparatif. Vous voyez en un coup d’oeil que dans le scénario pessimiste, le découvert apparaît dès le mois 5 au lieu du mois 9. Cela transforme votre suivi en outil de pilotage stratégique pour le comité de direction.

Étape 8 : Mettre à jour le fichier chaque fin de mois

Le suivi prévisionnel ne sert que s’il est rafraîchi. Le 5 de chaque mois, ouvrez le fichier, remplacez la prévision du mois écoulé par les chiffres réels (relevé bancaire Ecobank, BOA ou UBA), constatez l’écart, ajustez les prévisions des mois suivants. Ce rituel mensuel d’une heure suffit à transformer la qualité de la décision financière dans une PME basée à Cotonou ou à Lomé.

Lectures complémentaires, consultez nos guides connexes Business plan 3 ans entièrement automatisé sur Excel et Connecter une API REST à Excel avec Power Query pour automatiser l’import des soldes bancaires.

Étape 9 : Sécuriser le fichier et industrialiser le partage

Une fois le modèle stable, protégez les cellules de formules pour éviter qu’un collaborateur les écrase par mégarde. Sélectionnez d’abord toutes les cellules de saisie (encaissements et décaissements prévisionnels), faites Ctrl+1 > Protection et décochez Verrouillée. Ensuite, allez dans Révision > Protéger la feuille, définissez un mot de passe et validez.

Désormais, seuls les inputs sont modifiables ; toutes les formules de soldes, totaux et cumuls sont figées. Pour le partage avec un comptable basé à Saint-Louis, exportez en PDF via Fichier > Exporter > Créer PDF/XPS, ou stockez le classeur sur OneDrive Business avec partage en lecture seule. Évitez d’envoyer le .xlsx en pièce jointe d’email : risque de versions parallèles incohérentes.

Pour les structures qui souhaitent éviter les financements à intérêts, le suivi de trésorerie devient un argumentaire solide auprès de la BIS Sénégal ou de la BIIC Bénin pour négocier une mourabaha adossée à un besoin de fonds de roulement clairement modélisé sur douze mois. Le banquier voit immédiatement la saisonnalité réelle de l’activité et la capacité de remboursement projetée.

Étape 10 : Audit qualité du modèle avant production

Avant d’utiliser le fichier en production, faites un test à blanc : saisissez des chiffres extrêmes (zéro encaissement pendant trois mois consécutifs) et vérifiez que tous les totaux, soldes cumulés et alertes conditionnelles réagissent correctement. Un solde cumulé qui ne descend pas alors que les décaissements continuent indique une formule cassée à corriger.

Vérifiez aussi la cohérence en colonne : la somme verticale de la colonne Total (colonne N si vous l’ajoutez) doit égaler la somme horizontale des 12 mois. Tout écart signale une erreur de plage. Cette discipline d’audit, héritée des cabinets d’expertise comptable de Plateau et d’Akpakpa, distingue un fichier amateur d’un outil de gouvernance financière fiable pour une PME ouest-africaine.

Étape 11 : Industrialiser la mise à jour mensuelle automatique

Pour gagner trente minutes chaque mois, créez une feuille Reel alimentée par export du logiciel comptable (Sage Saari, Ciel, ou les modules SYSCOHADA de la SGI Dakar) au format CSV. En B40 de la feuille principale, importez les chiffres réels via :

=RECHERCHEV($A40;Reel!$A:$N;COLONNE();FAUX)

Étirez vers la droite et vers le bas. Chaque mois, il suffit alors de remplacer le contenu de la feuille Reel par le nouvel export comptable : tout le tableau se rafraîchit automatiquement, y compris les écarts prévisionnel/réel et les graphiques. Cette industrialisation transforme un outil artisanal en un véritable tableau de bord de pilotage hebdomadaire pour le directeur financier d’une PME de 20 à 200 salariés à Dakar, Abidjan ou Lomé.

Étape 12 : Documenter la version et archiver les anciens fichiers

En cellule A38 de chaque feuille, indiquez Version 2026.01 avec la date de création et le nom de l’auteur. À chaque évolution majeure du modèle, incrémentez la version et archivez le fichier précédent dans un sous-dossier Archives. Cette discipline évite les confusions entre versions concurrentes lorsque deux contrôleurs de gestion travaillent en parallèle sur le même prévisionnel à Cotonou et à Bamako.

Le suivi de trésorerie devient ainsi un actif documentaire de l’entreprise, transmissible et auditable. C’est précisément ce niveau d’exigence que recherchent les bailleurs publics comme la DER/FJ au Sénégal ou les fonds de garantie comme le FGSP avant de débloquer une ligne de financement.